推荐股：摩根大通维持中国联通(0762.HK)的中性评级，此前该公司公布的新增用户数量第三个月出现下降；维持16.50港元的目标价。

中国联通公布12月份新增136万用户，较上月减少2.5%。该行称，自2007年4月推出的CDMA低端手机没有给新增用户数量带来积极影响。尽管最近的用户数据相对不令人满意，但该行认为中国联通目前的股价受到重组猜测支撑。该股现跌2.6%，至17.34港元。