从网优市场需求和技术发展趋势看，运营商在3G网络覆盖建设上的大规模投入将保证公司网络优化业务未来3年的稳定增长，我们预计公司08年营业收入超过4亿元，08-10年营业收入复合增速为41.96%，但由于行业内厂商众多、竞争激烈，毛利率将呈现逐步下降趋势，预计08-10年归属母公司所有者的净利润年复合增速为35.83%，不考虑增发因素，预计公司08、09、10年EPS分别为0.45元、0.65元和0.88元，按8月5日收盘价11.55元计算，对应动态市盈率为26倍、18倍、和13倍，维持“增持”评级。