推荐股：麦格理将中兴通讯(0763.HK)目标价由55港元升至58港元，因预计内地电信业资本支出增加将大幅提高中兴通讯2009-10年的盈利。维持跑赢大市评级。预计2008-10年的经营利润的年复合增长率将高达35%-40%。将2008年盈利预期调低3%，因融资成本增加，但把2009-10年的盈利预期分别调高50%和60%。预计今年下半年至2011年，内地电信业的总资本支出将达到250亿-300亿美元。预计中兴通讯在TDSCDMA市场的占有率为40%-50%，在CDMA市场的占有率为30%，在GSM市场的占有率为10%-15%。麦格理称，即使假定激烈的竞争将削弱中兴通讯的盈利能力，其面临的增长机会仍巨大。指出，今年上半年中兴通讯的经营利润较上年同期猛增62%，较麦格理的预期高出近20%;今年上半年的经营利润率为6%，上年同期为4.8%；预计今年下半年的经营利润率为7%-8%。该股周四收盘跌6.4%，至33.50港元；港股市场今日因台风休市。